Vier grundlegende Arten von Finanzkennzahlen zur Messung der Leistung eines Unternehmens

Finanzkennzahlen drücken Beziehungen zwischen Bilanzposten aus. Obwohl sie historische Daten liefern, kann das Management Kennzahlen verwenden, um interne Stärken und Schwächen zu identifizieren und die zukünftige finanzielle Leistung abzuschätzen. Investoren können Kennzahlen verwenden, um Unternehmen derselben Branche zu vergleichen. Kennzahlen sind im Allgemeinen als Standalone-Zahlen nicht aussagekräftig, jedoch im Vergleich zu historischen Daten und Branchendurchschnitten.

Liquidität

Die häufigste Liquiditätskennzahl ist die aktuelle Kennziffer, dh das Verhältnis des kurzfristigen Vermögens zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Dieses Verhältnis zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens zur Zahlung seiner kurzfristigen Rechnungen an. Ein Verhältnis von mehr als eins ist in der Regel ein Minimum, da ein Unternehmen unter mehr als 1 mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hat. Ein hoher Quotient weist eher auf ein Sicherheitskissen hin, was die Flexibilität erhöht, da einige der Vorräte und Forderungssalden möglicherweise nicht einfach in Bargeld umgewandelt werden können. Unternehmen können die aktuelle Quote verbessern, indem sie Schulden abzahlen, kurzfristige Schulden in langfristige Schulden umwandeln, ihre Forderungen schneller eintreiben und nur bei Bedarf Inventar kaufen.

Zahlungsfähigkeit

Die Solvabilitätskennzahlen weisen auf finanzielle Stabilität hin, da sie die Schulden eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Vermögen und seinem Eigenkapital messen. Ein Unternehmen mit zu hoher Verschuldung hat möglicherweise nicht die Flexibilität, seinen Cashflow zu steuern, wenn die Zinssätze steigen oder sich die Geschäftsbedingungen verschlechtern. Die üblichen Solvabilitätskennzahlen sind Debt-to-Asset und Debt-to-Equity. Das Verhältnis von Schulden zu Aktiva ist das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Gesamtvermögen. Die Verschuldungsquote ist das Verhältnis der Gesamtverschuldung zum Eigenkapital, dh die Differenz zwischen Gesamtvermögen und Gesamtverbindlichkeiten.

Rentabilität

Rentabilitätskennzahlen zeigen die Fähigkeit des Managements, Umsatzdollar in Gewinn und Cashflow umzuwandeln. Die üblichen Kennzahlen sind Bruttomarge, Betriebsmarge und Nettomarge. Die Bruttomarge ist das Verhältnis des Bruttogewinns zum Umsatz. Der Bruttogewinn entspricht dem Umsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren. Die operative Marge ist das Verhältnis des Betriebsergebnisses zum Umsatz und die Gewinnmarge ist das Verhältnis des Nettoergebnisses zum Umsatz. Das Betriebsergebnis entspricht dem Bruttogewinn minus den Betriebsaufwendungen, während das Nettoergebnis dem Betriebsergebnis abzüglich Zinsen und Steuern entspricht. Der Return-on-Asset-Ratio, der das Verhältnis des Nettoeinkommens zur Bilanzsumme darstellt, misst die Effektivität eines Unternehmens bei der Bereitstellung seiner Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinnen. Die Return-on-Investment-Ratio, die das Verhältnis des Nettoeinkommens zum Eigenkapital darstellt, zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, eine Rendite für seine Eigentümer zu erzielen.

Effizienz

Zwei übliche Wirkungsgrade sind der Lagerumschlag und der Forderungsumsatz. Der Inventarumsatz ist das Verhältnis der Kosten der verkauften Waren zum Inventar. Eine hohe Lagerumschlagquote bedeutet, dass das Unternehmen seinen Bestand erfolgreich in Umsatz umwandeln kann. Die Forderungsumsatzquote ist das Verhältnis von Kreditverkäufen zu Forderungen, die die ausstehenden Kreditverkäufe nachverfolgen. Ein hoher Forderungsumsatz bedeutet, dass das Unternehmen seine ausstehenden Guthaben erfolgreich abholen kann.